市场资本-证监会正式公布资本市场12大深化改革方向

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證監會正式公佈資本市場12大深化改革方向。

據悉,在2019年證監會現任主席易會滿上任後不久,證監會就成立了全面深化資本市場改革領導小組,提出了資本市場全面深化改革“10+1”課題。就在8月25日,證監會相關負責人剛剛召開會議,初步形成了這一套資本市場改革總體方案。

大力推進簡政放權。大幅精簡審批備案事項,優化審批備案流程,提高監管透明度。加強事中事後監管;

狠抓中介機構能力建設。加快建設高質量投資銀行,完善差異化監管舉措,支持優質券商創新提質,鼓勵中小券商特色化精品化發展。推動公募機構大力發展權益類基金。壓實中介機構責任,推進行業文化建設;

充分發揮科創板的試驗田作用。堅守科創板定位,優化審核與註冊銜接機制,保持改革定力。總結推廣科創板行之有效的制度安排,穩步實施註冊制,完善市場基礎制度;

進一步加大法治供給。加快推動《證券法》《刑法》修改,大幅提高欺詐發行、上市公司虛假信息披露和中介機構提供虛假證明文件等違法行為的違法成本。用好用足現有法律制度,堅持嚴格執法,提升監管威懾力;

值得一提的是,這一套改革“組合拳”也打磨已久。

加強投資者保護。推動建立具有中國特色的證券集體訴訟制度。探索建立行政罰沒款優先用於投資者救濟的制度機制。推動修改或制定虛假陳述和內幕交易、操縱市場相關民事賠償司法解釋;

8月25日的會議上,證監會方面提出,將實行更加市場化的制度安排,尊重市場規律,充分發揮市場在資源配置中的決定性作用,真正把選擇權交給市場;加強資本市場法治保障,增加法治供給,加大處罰力度,讓違法違規者付出沉重的代價;加快職能轉變,提高監管效能;學習國際最佳實踐,加快資本市場高水平對外開放,以開放促改革。

推動更多中長期資金入市。強化證券基金經營機構長期業績導向,推進公募基金管理人分類監管。推動放寬各類中長期資金入市比例和範圍。推動公募基金納入個人稅收遞延型商業養老金投資範圍;

與之相比,此次全面深化資本市場改革工作座談會上,證監會在重申尊重市場規律的同時,更著重提出了“堅持人民立場,將保護投資者特別是中小投資者合法權益貫穿於監管各環節、全流程”的理念,這與近期監管層在公開場合的講話相吻合。

加快提升科技監管能力。推進科技與業務深度融合,提升監管的科技化智能化水平。

切實化解股票質押、債券違約、私募基金等重點領域風險;

提升稽查執法效能。強化案件分層分類分級管理,集中力量查辦欺詐造假等大要案,提升案件查辦效率;

補齊多層次資本市場體系的短板。推進創業板改革,加快新三板改革,選擇若干區域性股權市場開展制度和業務創新試點。允許優質券商拓展櫃臺業務。大力發展私募股權投資。推進交易所市場債券和資產支持證券品種創新。豐富期貨期權產品;

從狠抓中介機構能力到提升上市公司質量、從化解風險到強化法治、從提高對外開放到引導長期資金入市。可以看出,上述12項重點任務構成了我國資本市場的全面改革。

大力推動上市公司提高質量。制定實施推動提高上市公司質量行動計劃,切實把好入口和出口兩道關,努力優化增量、調整存量。嚴把IPO審核質量關,充分發揮資本市場併購重組主渠道作用,暢通多元化退市渠道,促進上市公司優勝劣汰。優化重組上市、再融資等制度,支持分拆上市試點。加強上市公司持續監管、分類監管、精準監管;

加快推進資本市場高水平開放。抓緊落實已公佈的對外開放舉措,維護開放環境下的金融安全;

就在今日(9月10日),國家外匯管理局還決定取消QFII和RQFII投資額度限制,我國資本市場對外開放再進一步,為市場引來的資本活水也可期待。

9月6日,證監會副主席閻慶民在參加第二屆中小投資者服務論壇時,就表達對投資者保護建設的態度。他提出,證監會正進一步構建符合我國實際的賠償救濟制度。健全多元化的糾紛解決機制,支持投資者通過民事訴訟維護自身權益,推動建立具有中國特色的集體訴訟制度,研究建立投資者賠償基金。

據瞭解,此次會議明確要緊緊圍繞“打造一個規範、透明、開放、有活力、有韌性的資本市場”這個總目標,堅持穩中求進工作總基調,堅持市場化、法治化的改革方向,學習借鑒國際最佳實踐,敬畏市場、敬畏法治、敬畏專業、敬畏風險,形成強大合力,著力優化資本市場供給,著力推進關鍵制度創新,著力增強市場的內在穩定性,以實際行動落實金融供給側結構性改革,更好服務經濟高質量發展的大局。

會上直接提出了當前及今後一個時期全面深化資本市場改革的12個方面重點任務,分別是:

9月9日、10日召開的證監會例行年中工作會議,在2019年被賦予了更深遠的意義。此次會議成為全面深化資本市場改革工作的座談會,也首次透露出現任證監會主席易會滿完整的改革路線框架。