公司价格-投资者静候清盘:大概率赚钱 要看63.68亿元资产转让价格

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【美团被罚147万元】

此前,眾多投資者就對這隻基金最後的“歸宿”做出了猜測,是會轉為開放式基金?清盤並轉讓中石化銷售股權給第三方機構?還是繼續封閉式運作。但在清盤公告發出後,還是有許多投資者表示意料之外。

新浪財經訊 在場內份額停牌一個月有餘之後,8月13日,嘉實元和直投封閉混合型發起式證券投資基金(以下簡稱“嘉實元和”)的投資者迎來了基金提前清盤的公告。

值得註意的是,2014年末數據表明,該基金當時的投資者結構中,有69.06%為機構投資者,剩下的30.94%為個人投資者。機構投資者的比例在2017年中時達到頂峰的85.51%,隨後下滑,截止清盤前,只剩77.46%。

據基金招募公告,中石化原計劃在三年內完成銷售公司上市,但直到今年3月,才有消息稱中石油銷售公司混改結束,已向境外遞交上市申請,截至目前,仍未有進一步消息。

在近5年的投資期間里,嘉實元和最終也沒等到中石化銷售公司的上市,而截止清盤前,其折價率已達到16.25%。下一步,超1.2萬戶的投資者最終能獲得多少清算款?

另一方面,截止清盤,該基金的場外份額單位凈值雖有1.1546元,成立來也有30.96%的回報,投資者並不會虧損。但長期以來,該基金跑輸五年定存利率(稅後)+2%的業績基準,截止清盤前成立來已跑輸基準6.7%,目前折價率也達到16.25%。有投資者表示,“當時市場預期年化10%甚至更高的收益,但現在甚至連業績基準都沒跑贏。”

2014年9月29日,公募基金史上首只可投資非上市公司股權的創新型基金嘉實元和誕生。這是一隻封閉期為5年的產品,50%投資於中石化銷售公司股權,另外50%投資於固定收益市場,並於2015年3月16日在上交所上市。

而社交平臺上,投資者詢問場內基金如何清盤和希望基金公司良心清盤的帖子層出不窮。投資者最終能獲得多少清算款呢?天相投顧投資研究中心經理賈志表示,“具體的價格還是要看最後基金持有資產轉讓價格,場內客戶有折價,會有一點優勢”。

類Pre-IPO的產品特性卻又只有類似債基般較為便宜的費率,眾多新鮮的特點使其火爆一時,募資百億。截止基金清盤前,據Wind數據,該基金規模仍有115.46億元。

嘉實元和提前清盤:沒等到目標公司上市 還跑輸業績基準6.7%

有業內人士表示,這種價格走勢除了政策、市場環境外,或也和其投資的中石化銷售公司上市進展有關,而能否使股權變現,也是很多投資者之所以買這隻基金的原因。

據嘉實基金今日公告顯示,嘉實元和所持有的目標公司權益已全部變現,自2019年8月13日起進入清算程序,基金合同終止。

“接下來大家最關心的就是變現價格和清算周期多長,投資者肯定希望價格合理,儘快收到清算款。”有相關人士表示。

投資者靜候清盤:大概率賺錢 要看63.68億元資產轉讓價格

與之同時,該基金在二級市場的交易價格一路走低,從最高時的1.11元跌落到2018年末的8毛多,直到去年年末才逐漸反彈。截止7月3日停牌前,該基金凈值停留在0.967元。

另一位業內人士也表示,五年下來目前基金整體收益率大約30%,其中分紅分掉了約16%,剩下一半收益還在凈值里。30%能否兌現也要看沒能上市的股權的變現價格,“就目前的折價率看,持有人大概率是賺錢的”。

值得註意的是,據最新的2018年年報數據顯示,中石化銷售公司的公允價格約為63.68億元,巨額資產由誰來接盤或許是個問題。對此,賈志表示“這個要看嘉實的處理能力,期望持有人能有一個好的結果”。